Samsung เผยความจุหน่วยความจำปี 2027 ถูกจองล่วงหน้าแล้ว 80% ดันราคา RAM มีแนวโน้มพุ่งต่อ

รายงานจาก PC Gamer อ้างอิงข้อมูลของ KB Securities ระบุว่า Samsung ได้ขายกำลังการผลิตหน่วยความจำสำหรับปี 2027 ไปแล้วมากถึง 80% ผ่านสัญญาระยะยาว ทำให้ภาพรวมอุปทานในตลาดยิ่งตึงตัว ขณะที่ดีมานด์จากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่และศูนย์ข้อมูล AI ยังคงเร่งซื้อหน่วยความจำอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์นี้สะท้อนว่าปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำอาจยืดเยื้อกว่าที่เคยคาดไว้ และมีแนวโน้มกระทบทั้งตลาดองค์กรและตลาดผู้บริโภคตามมา

ในส่วนของหน่วยความจำทั่วไปอย่าง DRAM และ NAND รายงานระบุว่าประมาณ 70% ของผลผลิตถูกล็อกไว้ด้วยสัญญา 5 ปีแล้ว ขณะที่หน่วยความจำแบบ HBM ซึ่งเป็นสินค้าสำคัญสำหรับชิป AI และงานประมวลผลระดับสูง ถูกจองเต็ม 100% ผ่านสัญญารายปี นักวิเคราะห์ของ KB Securities จึงประเมินว่าราคาเฉลี่ยของ HBM อาจเพิ่มขึ้น 100-150% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งไม่เพียงสะท้อนแรงกดดันในตลาดเฉพาะทาง แต่ยังมีโอกาสส่งผลต่อราคาหน่วยความจำสำหรับผู้ใช้ทั่วไปด้วย

บทวิเคราะห์ยังคาดว่า หลังเข้าสู่ปีใหม่ ราคาหน่วยความจำในตลาดผู้บริโภคอาจปรับขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาสเป็นตัวเลขสองหลักอีกครั้ง นั่นหมายความว่าราคา RAM สำหรับพีซีและอุปกรณ์ต่าง ๆ อาจยังไม่เข้าสู่ภาวะผ่อนคลายเร็ว ๆ นี้ แม้ผู้ใช้หลายคนหวังว่าปัญหาจะคลี่คลายลงในช่วงสั้นก็ตาม ผู้เขียนชี้ว่ารากของปัญหามาจากการเร่งลงทุนด้าน AI ที่ทำให้ความต้องการหน่วยความจำพุ่งขึ้นอย่างมาก

อีกมุมหนึ่ง KB Securities มองว่าสถานการณ์นี้กลับเป็นปัจจัยบวกต่อ Samsung เอง โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานในปี 2027 จะเพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และแตะระดับ 555 ล้านล้านวอน การคาดการณ์ดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าอุปทานจำนวนมากถูกจองไว้ล่วงหน้าแล้ว และราคาขายมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อเนื่อง จึงแทบรับประกันการเติบโตของรายได้ในอนาคต

บทความยังระบุว่า ความเห็นเชิงบวกนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ถูกเทขายอย่างหนักในช่วงสัปดาห์ก่อน โดยหุ้น Samsung ก็ปรับตัวลงราว 19% อย่างไรก็ดี KB Securities เห็นว่าการร่วงของราคาหุ้นเป็นผลจากบรรยากาศลงทุนที่อ่อนแรงและความกังวลด้านมูลค่าหุ้น มากกว่าจะเป็นปัญหาพื้นฐานของธุรกิจ เนื่องจากสัญญาซื้อขายระยะยาวและราคาที่สูงขึ้นช่วยหนุนแนวโน้มกำไรในระยะกลาง

สำหรับผู้บริโภคทั่วไป ข้อสรุปของข่าวนี้คือโอกาสเห็นราคาหน่วยความจำและ RAM ลดลงในเร็ว ๆ นี้ค่อนข้างน้อย และมีความเป็นไปได้สูงว่าต้นทุนฮาร์ดแวร์จะยังแพงต่อเนื่องในช่วงใกล้ปีใหม่ แม้ผู้เขียนจะไม่แนะนำให้ตื่นตระหนกไปซื้อของกักตุน แต่ก็เตือนว่าทิศทางราคาน่าจะยังเป็นขาขึ้นในระยะสั้นถึงกลาง โดยมีแรงขับสำคัญมาจากการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลก