โบรกชี้ Meta Muse ตอกย้ำความเสี่ยงใหม่ต่อรายได้บริการของ Apple

Bank of America ออกบันทึกถึงนักลงทุนระบุว่า Muse เอเจนต์ AI ตัวใหม่ของ Meta สะท้อนความเสี่ยงที่กำลังเพิ่มขึ้นต่อธุรกิจบริการของ Apple โดยเฉพาะในมุมที่เอเจนต์จากค่ายอื่นอาจเข้ามาทำหน้าที่แทนการใช้งานแบบเดิมบนอุปกรณ์และระบบนิเวศของ Apple ได้มากขึ้น

ประเด็นสำคัญของมุมมองนี้คือ หากผู้ใช้เริ่มสั่งงานผ่าน AI agent ที่เป็นอิสระมากขึ้น การค้นหา เข้าถึงบริการ หรือทำธุรกรรมบางอย่างอาจไม่จำเป็นต้องผ่านแอปหรือช่องทางของ Apple ตามเดิม ซึ่งเท่ากับลดโอกาสที่ Apple จะเก็บรายได้จากบริการที่พึ่งพาการมีส่วนร่วมของผู้ใช้บนแพลตฟอร์มของตน

Bank of America มองว่า Muse ของ Meta เป็นตัวอย่างของทิศทางใหม่ในตลาด AI ที่ไม่ได้มีผลแค่การแข่งขันด้านโมเดลหรือแอป แต่ยังอาจเปลี่ยนเส้นทางการเข้าถึงผู้ใช้และการสร้างรายได้ของแพลตฟอร์มเทคโนโลยีรายใหญ่ โดยเฉพาะบริษัทที่มีธุรกิจบริการขนาดใหญ่เช่น Apple

สำหรับ Apple ความเสี่ยงนี้ไม่ได้หมายความว่ารายได้บริการจะหายไปในทันที แต่สะท้อนว่าการเติบโตในอนาคตอาจเผชิญแรงกดดันมากขึ้น หาก AI agent จากภายนอกเริ่มเป็นจุดเริ่มต้นของการใช้งานดิจิทัลแทนที่ช่องทางเดิมของ iPhone, App Store และบริการอื่น ๆ ของบริษัท

โดยรวม รายงานของ Bank of America ชี้ให้เห็นว่า การแข่งขันในยุค AI กำลังก้าวจากการแย่งชิงผู้ใช้ไปสู่การแย่งชิง “ชั้นกลาง” ของประสบการณ์ดิจิทัล ซึ่งอาจกระทบต่อโครงสร้างรายได้ของแพลตฟอร์มเทคโนโลยีรายใหญ่ในระยะยาว