Phison ชี้ราคา SSD อาจสูงต่อยาวถึงหลายปี เพราะซัพพลาย NAND ตามดีมานด์ไม่ทัน

ประเด็นสำคัญจากรายงานนี้คือแรงกดดันด้านราคาของ SSD และหน่วยความจำแฟลช NAND น่าจะไม่ได้จบลงในเร็ววัน โดยผู้บริหารระดับสูงของ Phison ระบุว่ากำลังผลิต NAND ใหม่อาจต้องใช้เวลาราว 4 ปีกว่าจะไล่ตามความต้องการที่เพิ่มขึ้นได้ทัน ทำให้ภาพรวมของตลาดยังมีแนวโน้มตึงตัวต่อเนื่องไปอีกหลายปี และอาจลากยาวไปถึงช่วงปลายทศวรรษนี้

สาเหตุหลักมาจากความต้องการของโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ยังเร่งตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะลูกค้าระดับดาต้าเซ็นเตอร์และองค์กรขนาดใหญ่ ซึ่งคาดว่าจะใช้หน่วยความจำและสตอเรจมากขึ้นตั้งแต่ปลายปีนี้ไปจนถึงต้นปี 2027 ผู้บริหารของ Phison จึงมองว่าบริษัทจำเป็นต้องเตรียมสต็อกล่วงหน้าเพื่อพยุงการส่งมอบในช่วง 2 ปีข้างหน้า แต่ปัญหาคอขวดจริงๆ อยู่ที่ฝั่งการผลิต NAND ที่ยังเพิ่มกำลังผลิตได้ไม่ทัน

รายงานอ้างว่าการสร้างโรงงานผลิตใหม่ตั้งแต่เริ่มลงทุนจนเริ่มส่งผลต่อปริมาณซัพพลายในตลาดต้องใช้เวลานานพอสมควร แม้จะมีการเดินหน้าเตรียมโครงสร้างพื้นฐานแล้ว แต่ผลผลิตจากโรงงานใหม่จะยังไม่เข้าตลาดในทันที ภาพนี้สะท้อนว่าตลาดหน่วยความจำไม่ได้แก้ปัญหาได้เหมือนการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ AI ที่ขยายตัวได้เร็วกว่า

เมื่อเทียบกับ DRAM แล้ว สถานการณ์ของ NAND อาจน่ากังวลกว่าในบางด้าน เพราะแม้โมเดล AI ที่ใช้หน่วยความจำเบาลงอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อ DRAM ได้บ้าง แต่ข้อมูลจำนวนมหาศาลที่ AI สร้างและต้องจัดเก็บยังคงต้องพึ่งพาสตอเรจจำนวนมาก จึงทำให้ความต้องการด้านสตอเรจยังเป็นตัวฉุดให้ตลาดตึงตัวต่อไป

อีกผลลัพธ์ที่ตามมาคือ Phison เองกำลังลดการทุ่มทรัพยากรไปยังตลาดค้าปลีก และหันไปโฟกัสลูกค้ากลุ่มองค์กรและ AI มากขึ้น ซึ่งสะท้อนว่าผู้ผลิตมองเห็นโอกาสและกำไรจากตลาดระดับองค์กรสูงกว่าตลาดผู้บริโภคทั่วไป ในทางปฏิบัติหมายความว่าผู้ซื้อรายย่อยอาจยิ่งเจอราคาสูงและตัวเลือกจำกัด

โดยสรุป รายงานนี้ส่งสัญญาณว่าผู้บริโภคที่รอให้ราคา SSD กลับสู่ภาวะปกติอาจต้องรอนานกว่าที่คาด เพราะทั้งความต้องการจาก AI และเวลาลงทุน-ก่อสร้าง-เริ่มผลิตของโรงงาน NAND ล้วนทำให้ซัพพลายใหม่ตามตลาดไม่ทันในระยะสั้นถึงกลาง และมีแนวโน้มว่าราคาจะยังไม่ผ่อนคลายง่ายๆ ในอนาคตอันใกล้